🎲 Fractional Kelly 사이징
각 고변동 종목에 자본을 얼마나 넣고, 얼마를 현금으로 둘 것인가. 켈리 기준(파산을 피하며 장기 로그 성장 극대화)에 기반합니다.
핵심: 현금을 보유하는 것은 수학적으로 Fractional Kelly와 같습니다 — 약간의 성장을 내주고 큰 안전성(과 폭락장 실탄)을 삽니다. 100% 몰빵은 켈리 관점에서 과베팅입니다. Half-Kelly가 실무 표준. 켈리는 기대수익 추정에 극도로 민감하니, 결과는 목표가 아니라 상한선으로 보세요.
1) 종목 · 기대수익
국내 6자리 코드 또는 미국 티커
과거값은 과최적화되기 쉬움 — 직접입력이 더 현실적.
꼬리리스크(상장폐지) 방어. 40% 권장.