한국맥널티

1. 업계의 현황 당사는 커피 생두의 수입부터 원두커피 가공 완제품에 이르기까지 커피 산업 전반을 아우르는 수직 계열화된 사업 구조를 영위하고 있습니다. 당사의 제품군은 크게 네 가지로 분류되는데, 가공되지 않은 원초적 상태인 커피 생두를 비롯하여, 전문적인 로스팅 공법을 거친 원두커피, 이를 동결건조(FD) 방식으로 가공한 인스턴트 커피, 그리고 최신 추출 기술을 적용한 액상 형태의 커피음료가 핵심 축을 이루고 있습니다. 나아가 당사는 식품 영역을 넘어 미래 성장 동력을 확보하기 위해 사업 영역을 다각화하고 있습니다. 일반 및 전문 의약품을 생산·판매하는 맥널티제약(주)과 건강기능식품 전문 제조 기업인 맥널티바이오(주)를 관계회사로 두어, 단순 커피 제조를 넘어 바이오와 헬스케어 분야로 비즈니스 포트폴리오를 전략적으로 확장해 나가고 있습니다. 가. 커피사업 (1) 산업의 발전과정 커피는 AD 900년경 아라비아의 의학 서적에 처음 등장한 이후, 약제를 거쳐 11세기경부터 음료로 이용되기 시작했습니다. 에티오피아에서 발원하여 아라비아와 터키를 거쳐 17세기 유럽으로 전파된 커피는, 상류층의 전폭적인 지지를 받으며 종교와 문화의 중심에 자리 잡았습니다. 이후 제국주의 열강에 의해 아시아와 서인도 제도 등 전 세계로 재배지가 확산되며 대중적인 음료로 거듭났습니다.

1. 업계의 현황 당사는 커피 생두의 수입부터 원두커피 가공 완제품에 이르기까지 커피 산업 전반을 아우르는 수직 계열화된 사업 구조를 영위하고 있습니다. 당사의 제품군은 크게 네 가지로 분류되는데, 가공되지 않은 원초적 상태인 커피 생두를 비롯하여, 전문적인 로스팅 공법을 거친 원두커피, 이를 동결건조(FD) 방식으로 가공한 인스턴트 커피, 그리고 최신 추출 기술을 적용한 액상 형태의 커피음료가 핵심 축을 이루고 있습니다. 나아가 당사는 식품 영역을 넘어 미래 성장 동력을 확보하기 위해 사업 영역을 다각화하고 있습니다. 일반 및 전문 의약품을 생산·판매하는 맥널티제약(주)과 건강기능식품 전문 제조 기업인 맥널티바이오(주)를 관계회사로 두어, 단순 커피 제조를 넘어 바이오와 헬스케어 분야로 비즈니스 포트폴리오를 전략적으로 확장해 나가고 있습니다. 가. 커피사업 (1) 산업의 발전과정 커피는 AD 900년경 아라비아의 의학 서적에 처음 등장한 이후, 약제를 거쳐 11세기경부터 음료로 이용되기 시작했습니다. 에티오피아에서 발원하여 아라비아와 터키를 거쳐 17세기 유럽으로 전파된 커피는, 상류층의 전폭적인 지지를 받으며 종교와 문화의 중심에 자리 잡았습니다. 이후 제국주의 열강에 의해 아시아와 서인도 제도 등 전 세계로 재배지가 확산되며 대중적인 음료로 거듭났습니다. 1882년 뉴욕커피거래소의 개장과 20세기 에스프레소 머신 및 인스턴트 커피의 발명은 세계 커피 소비량을 폭발적으로 증가시키는 결정적 계기가 되었습니다. 국내에는 1890년 전후 도입된 것으로 추정되며, 고종 황제가 러시아 공사관에서 시음했다는 기록이 공식적인 첫 만남으로 전해집니다. 1920년대 다방 문화와 함께 상업적 발달이 시작되었으나, 1960년대 말까지는 미군 부대 등을 통해 일부 수요가 충족되는 수준에 머물렀습니다. 하지만 1968년 국내 최초의 원두커피 생산과 1970년 인스턴트 커피의 대량 생산이 시작되며 한국 커피 산업은 본격적인 궤도에 진입했습니다. 초기에는 간편한 인스턴트 커피가 시장을 주도했으나, 소득 수준의 향상과 커피전문점의 확산으로 최근 10년 사이 원두커피 중심으로 소비 구조가 급격히 재편되며 현재의 고도화된 시장을 형성하고 있습니다. (2) 시장의 분류 및 동향 ① 원두커피 시장원두커피는 로스팅된 생두를 분쇄하여 추출해 마시는 제품으로, 단순 소분 제품부터 블렌딩 및 향 코팅을 거친 고가공 제품까지 다양하게 구성됩니다. 과거 원두커피는 높은 가격과 한정된 유통망으로 인해 일부 계층의 전유물이었으나, 2000년대 중반 커피전문점의 확산과 함께 대중화의 길로 들어섰습니다. 최근에는 대중적인 기호를 넘어 핸드드립이나 스페셜티 커피처럼 차별화된 풍미를 추구하는 소비층이 두터워지고 있습니다. 특히 집에서 직접 추출과 로스팅을 즐기는 '홈카페' 문화와 커피 매니아 층의 증가는 원두커피 시장의 지속적인 성장을 견인하고 있으며, 티백이나 핸드드립 필터형 등 편의성을 극대화한 제품군이 출시되면서 소비자 접점 또한 더욱 확대되고 있습니다.② 인스턴트 커피(Instant Coffee) 시장뜨거운 물에 바로 녹여 마시는 인스턴트 커피는 분무건조(SD)에서 향미 보존력이 뛰어난 동결건조(FD) 공법으로 진화하며 대중성을 확보해 왔습니다. 시장은 크게 일반 솔루블 커피, 커피믹스, 미세 원두를 코팅한 인스턴트 원두커피 등으로 구분됩니다. 한때 커피믹스가 시장의 절대적인 비중을 차지했으나, 최근 원두커피 선호도 증가와 아메리카노 위주의 소비 패턴 변화로 인해 성장이 다소 정체된 양상을 보이고 있습니다. 그러나 제조사들은 미세 원두 함량을 높이거나 제로 슈가(Zero Sugar) 등 건강 트렌드를 반영한 제품군을 선보이며 시장의 활로를 모색하고 있으며, 인스턴트 커피 특유의 편의성은 여전히 강력한 시장 경쟁력으로 작용하고 있습니다.③ 커피음료(RTD, Ready to Drink) 시장캔, 컵, 파우치 등 바로 마실 수 있는 형태로 포장된 RTD 시장은 인스턴트 커피의 경제성과 원두커피의 품질을 동시에 갖춘 틈새시장으로 급성장했습니다. 초기에는 저렴한 캔커피 위주였으나, 최근에는 유업체 및 중소형 OEM사들의 진입으로 소재가 다양해지고 고급화된 프리미엄 제품들이 잇달아 출시되고 있습니다. 특히 편의점 유통망의 확대와 커피전문점 브랜드와의 협업(콜라보레이션) 제품은 소비자들에게 '전문점 수준의 커피를 어디서나 즐길 수 있다'는 가치를 제공하며, 아메리카노부터 라떼, 기능성 음료까지 제품군을 확장하며 견고한 성장세를 유지하고 있습니다.④ 커피전문점 시장1990년대 말 글로벌 브랜드의 진출로 촉발된 커피전문점 시장은 프랜차이즈의 양적 성장을 넘어 이제는 질적 성숙기에 접어들었습니다. 대형 브랜드와 저가 커피 브랜드가 공존하는 가운데, 최근에는 개인 창업자들이 운영하는 로스터리 카페와 골목상권 스페셜티 매장들이 늘어나며 시장의 다양성을 더하고 있습니다. 소비자들의 눈높이가 높아짐에 따라 각 브랜드는 하이엔드 브랜드(스타벅스 리저브 등)를 론칭하여 차별화된 경험을 제공하고 있습니다. 직접 로스팅한 신선한 원두와 전문적인 바리스타 서비스를 결합한 프리미엄 트렌드는 향후 전문점 시장을 주도할 핵심 동력이 될 것으로 전망됩니다. (3) 시장 규모 및 전망 ① 세계 커피 시장세계 커피 시장은 기후 조건에 따른 한정된 생산지와 소득 수준에 기반한 소비지로 뚜렷하게 구분됩니다. 생산 측면에서는 브라질과 콜롬비아가 전 세계 생산량의 약 40% 이상을 차지하며 중남미 지역이 전통적인 강세를 보여왔으나, 최근 베트남과 인도네시아를 필두로 한 아시아 지역의 생산량이 급증하며 시장의 핵심 축으로 부상했습니다. 특히 베트남은 전 세계 로부스타 생산의 상당 부분을 점유하며 인스턴트 및 블렌딩 시장의 주요 공급처로 자리매김했습니다. 품종별로는 풍미가 뛰어난 아라비카가 원두커피용으로, 대량 재배가 용이하고 경제성이 높은 로부스타가 가공용으로 시장을 양분하고 있습니다. 소비 측면에서는 과거 유럽과 미국 등 선진국이 시장을 주도했으나, 최근 소득 수준이 향상된 아시아 시장이 가장 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 아시아 지역은 연평균 5% 수준의 소비 성장률을 기록하며 단순한 차(Tea) 문화권에서 커피 문화권으로 빠르게 재편되고 있습니다. 특히 중국은 낮은 인당 소비량에도 불구하고 최근 10년간 연평균 15% 이상의 시장 성장률을 기록하고 있으며, 2023년 기준 약 30조 원 규모의 시장을 형성할 것으로 전망되는 등 향후 글로벌 커피 소비를 견인할 최대 전략 시장으로 주목받고 있습니다.② 국내 커피 시장국내 커피 시장은 생산이 불가능한 지리적 특성상 수입 의존도가 매우 높으며, 최근 10년간의 수입 통계는 시장의 질적 변화를 여실히 보여줍니다. 과거 커피믹스 등 조제품 중심이었던 수입 구조가 최근 생두 및 원두 중심으로 급격히 전환되었는데, 이는 스페셜티 커피 선호, 프랜차이즈 매장의 폭발적 증가, 그리고 홈카페 문화의 정착에 기인합니다. 2000년대 이후 국내 성인 1인당 연간 커피 소비량은 연평균 9%씩 성장하여 현재 1인당 연간 약 592잔에 달하며, 이는 한국인에게 커피가 단순 기호식품을 넘어 일상생활의 필수 소비재로 완전히 고착되었음을 의미합니다.③ 향후 성장 동력 및 전망국내 커피 시장은 경기 침체 속에서도 견고한 성장 기조를 유지할 것으로 보입니다. 특히 인스턴트 커피믹스 시장은 다소 정체된 반면, 인스턴트 원두커피와 원두커피, 그리고 RTD(Ready to Drink) 시장은 프리미엄화 전략과 편의성을 앞세워 지속적인 성장이 예상됩니다. 또한, 수도권 중심에서 지방 및 골목상권으로 확대되는 커피전문점의 세분화와 스페셜티 커피와 같은 하이엔드 시장의 수요 확대는 국내 커피 산업의 가치를 한 단계 더 높일 것으로 전망됩니다. 나아가 지리적으로 인접한 중국 시장의 성장은 국내 커피 업체들에게 새로운 수출 기회를 제공하며 생산 규모 확대를 견인할 핵심 변수가 될 것입니다. (4) 경쟁 현황 국내 커피 산업은 동서식품, 남양유업 등 대규모 기업들이 주도하는 인스턴트 시장 위주로 성장해 왔으나, 최근 원두커피 중심으로 소비 축이 이동하며 새로운 경쟁 국면을 맞이하고 있습니다.

1. 주요 제품 등의 현황 주1) 커피 사업부의 주요 제품은 생두 형태의 커피를 매입하여 로스팅 후 다양한 형태의 품목으로 생산하여 공급하는 것으로 주요 품목은 아래과 같습니다.주2) 제약 사업 역시 동일한 제품에 대해서 다수의 제약사에 수탁 판매 형태로 공급하고 있어 제품 종류가 다수이고 제약사별 포장 단위가 상이함에 따라 공급가격이 차이를 나타냅니다. 따라서 각 제품군별 핵심 제품에 대한 가격 변동 추이를 기재하였습니다.주3) 건기식 사업은 거래처에 따라 다양한 형태의 제품을 생산하여 공급하며 주요 품목은 아래와 같습니다. 2. 주요 제품 등의 가격변동 추이

1. 매출실적 2. 판매경로 등가. 판매조직 당사는 B2C 사업 대상인 커피 사업부의 경우 영업조직을 구비하고 독자적으로 영업을 실시하고 있으며 판매조직은 판매경로별로 팀을 세분화하여 할인점, 편의점 등을 담당하는 유통영업팀과 B2B를 중점적으로 진행하는 기업영업팀을 비롯하여 그 이외 온라인 영업팀, 영업 지원팀 등 4개의 팀으로 구성되어 있습니다. 제약 사업부는 자체적으로 개발한 제품을 타 제약사에 제안하는 형태의 위수탁 사업(CMO)을 주력으로 영위하고 있으며, 당사 제품에 대한 영업 및 판매활동을 수행하는 전문조직(CSO)을 활용하고 있습니다. 건기식사업부는 주문자의 요청에 따라 생산을대행하는 (OEM/ODM) 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 나. 판매경로 다. 판매방법 및 조건 커피 사업부의 매출은 할인점 등을 통해 판매되는 간접 판매와 B2B나 온라인몰 등을 통해 당사가 직접 판매하는 형태로 구분되며, B2B 매출 증가로 직접 판매의 비중이 높아지고 있습니다. 간접 판매의 경우 국내 주요 대형 할인점(이마트, 홈플러스, 롯데마트, 하나로마트 등)를 비롯하여 슈퍼마켓(롯데슈퍼, GS슈퍼, 이랜드리테일 등), 편의점(GS25, 세븐일레븐, 이마트24 등)을 통해 제품이 판매되고 있습니다.

1. 매출실적 2. 판매경로 등가. 판매조직 당사는 B2C 사업 대상인 커피 사업부의 경우 영업조직을 구비하고 독자적으로 영업을 실시하고 있으며 판매조직은 판매경로별로 팀을 세분화하여 할인점, 편의점 등을 담당하는 유통영업팀과 B2B를 중점적으로 진행하는 기업영업팀을 비롯하여 그 이외 온라인 영업팀, 영업 지원팀 등 4개의 팀으로 구성되어 있습니다. 제약 사업부는 자체적으로 개발한 제품을 타 제약사에 제안하는 형태의 위수탁 사업(CMO)을 주력으로 영위하고 있으며, 당사 제품에 대한 영업 및 판매활동을 수행하는 전문조직(CSO)을 활용하고 있습니다. 건기식사업부는 주문자의 요청에 따라 생산을대행하는 (OEM/ODM) 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 나. 판매경로 다. 판매방법 및 조건 커피 사업부의 매출은 할인점 등을 통해 판매되는 간접 판매와 B2B나 온라인몰 등을 통해 당사가 직접 판매하는 형태로 구분되며, B2B 매출 증가로 직접 판매의 비중이 높아지고 있습니다. 간접 판매의 경우 국내 주요 대형 할인점(이마트, 홈플러스, 롯데마트, 하나로마트 등)를 비롯하여 슈퍼마켓(롯데슈퍼, GS슈퍼, 이랜드리테일 등), 편의점(GS25, 세븐일레븐, 이마트24 등)을 통해 제품이 판매되고 있습니다. 직접 판매는 B2B 형태인 애터미에 대한 매출을 비롯하여 당사가 직접 운영하는 온라인 쇼핑몰, 오픈마켓, 소셜 커머스 등을 통해 제품을 소비자에게 직접 판매하는 형태이며, 결제조건은 일부 업체를 제외하고 대부분 납품 후 익월 말 현금 결제방법으로 거래를 하고 있습니다.제약 사업부의 매출처는 제약사나 유통 도매상들로 전액 B2B 매출로, 녹십자, 삼아제약 등 제약사에서 수주 받아 생산 후 해당 제약사를 판매자로, 당사를 제조원으로 공급하는 매출은 직접 판매입니다. 반면 당사 브랜드로 생산한 제품을 유통 도매상을 통해 국내외로 공급하는 매출은 간접 매출에 해당되며, 결제조건은 일부 업체를 제외하고 대부분 납품 후 익월 말 현금 결제방법으로 거래를 하고 있습니다.건기식 사업부의 경우 유통사의 신제품 개발 의뢰 및 기존제품 재발주를 통해 생산 및 납품이 이루어지며 주요거래처로는 제이바이오, 플라이삼육오 등이 있습니다. 결제조건은 발주시 선금 50%, 납품 후 잔금 50% 결제방법으로 거래하고 있습니다. 라. 판매전략(1) 커피 사업 ① 원두커피 1위 브랜드 전략 당사는 국내 원두커피 업계1위 회사로 원두커피 시장을 선도하고 있으며 특히 원두커피를 즐기는 소비자들에게 인지도가 높은 편입니다. 그럼에도 불구하고 브랜드 인지도 제고를 위하여 여러 채널을 통한 광고를 비롯하여 다양한 형태의 브랜드 캠페인은 진행하며 Identity를 구축해 나가고 있습니다. 또한 당사는 주기적인 PR 언론 홍보 활동을 통해 소비자들에게 신뢰도 있는 커피 전문기업으로 포지셔닝하고 있습니다. 다양한 신제품 출시 기사와 함께 다양한 이슈의 기획기사, 신사업 진출 기사, 산학협력 기사 등 대외적으로 신뢰도를 줄 수 있는 보도기사를 지속적으로 내보내어 맥널티 브랜드 인지도 제고 및 충성도를 높이고 있습니다.② 다양한 온·오프라인 프로모션 당사는 다양한 온라인 채널을 통하여 지속적인 프로모션을 진행하고 있습니다. 온라인 채널은 그 확산속도가 빠르게 광범위 하다는 특징이 있고 계속해서 컨텐츠가 온라인 상에 남아 있기 때문에 검색을 통해 지속적으로 소비자들에게 노출됩니다. 특히 여성회원들이 많은 커뮤니티나 카페 등을 통한 프로모션을 진행함으로써 여성 소비자들 사이에서 입소문을 창출하고 제품 후기 등을 블로그나 SNS를 통하여 확산시키게 함으로써 제품을 체험해 보지 않은 일반 대중들에게 까지도 맥널티 제품의 정보를 전달하고 있습니다. 맥널티 쇼핑몰을 통해서는 서포터즈들을 모집하여 운영 함으로써 맥널티 제품 애호가들을 통한 마케팅을 진행하고 있습니다. 당사의 제품은 커피 제품으로 소비자들에게 제품을 시음 및 체험시키는 프로모션 활동이 굉장히 중요합니다. 특히나 원두커피는 인스턴트 커피와 다르게 맛과 향이 풍부하기 때문에 소비자들의 시음 후 제품을 구매하는 비율이 높아집니다. 또한 제품 출시 전 소비자들을 통한 테스트를 진행하여 시장에서의 경쟁력 있는 제품을 출시하기 위한 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 이렇게 고객과 실제 접점에서 진행하는 프로모션은 당사의 제품 기획 및 출시에 좋은 자료로 활용되며 고객에게는 맥널티를 경험해 볼 수 있는 기회를 제공하여 쌍방향 커뮤니케이션을 할 수 있는 좋은 마케팅 툴로 진행하고 있습니다. ③ 신규 판매 채널 확대 및 채널별 공급 제품 확대 각 유통채널별 신규 거래처 발굴 및 입점 판매 추진을 통해 매출확대 예정입니다. 또한 현재 거래중인 대형할인점, 슈퍼, 편의점, 온라인 채널 등에 입점 판매중인 품목수 확대를 통한 매출확대를 계획하고 있습니다. 특히 각 채널별 특성에 맞춰 차별화된 신규 제품 개발 및 공급을 중점적으로 추진하고 있으며 당사 자체 브랜드 제품 뿐만 아니라 유통채널별 전략적 파트너쉽 강화를 통해 PB(PL) 제품개발 런칭도 확대할예정입니다. 네트워크마케팅 업체인 애터미 OEM 품목 확대(제로슈가 믹스커피)가 확정되어 2023년 4월부터 판매중입니다. (2) 제약 사업 제약 사업부는 보유한 제제기술을 기반으로 차별화된 제형으로 개발된 완제 의약품을 CMO 형태로 생산하는 사업을 주력으로 영위하고 있으므로 사전에 선제적인 제품 개발을 통하여 제제연구 및 선허가 취득이 필수적입니다. 따라서 연구개발 확대를통한 신제품 개발이 주요 판매전략이며, 이를 통해 확보한 독자적인 제품 포트폴리오를 CSO(영업대행)체계와 결합해 시장 점유율을 끌어올리는 전략을 구사합니다. (3) 건기식 사업 건기식 사업부는 다양한 유형의 제품을 제조할 수 있는 생산 인프라를 갖추어 주문생산하는 OEM/ODM 사업을 영위하고 있으므로 엄격한 품질 관리 및 규제 역량 입증이 필수적이며 독자적인 원료 개발 및 새로운 제형에 대한 연구개발을 확대하여 혁신적인 기술력을 가지는 것이 핵심적인 판매전략에 해당됩니다. 마. 수주사항 커피는 이마트, 롯데마트 등의 유통업체는 각 업체의 전산망을 통해 매일 발주가 진행되며, 애터미 역시 전산을 통해 재고 보유 상태를 파악하고 이에 맞춰 공급을 진행하고 있어 별도의 수주잔량은 존재하지 않습니다. 제약은 기본적으로 2~3월 단위로 발주를 받고 있으며, 품목과 수주일자가 다수이고 영업상 수주잔고 기재는 생략합니다.건기식은 유통사 발주서 기준으로 원부자재 발주가 진행되며, 주문 후 1~2개월 이내 공급하고 유통사에 따라 품목과 수주일자가 다수로 수주잔고 기재는 생략합니다.