[증시 분석] 환율·수출도 무용지물...증시 추가하락 할까｜한민엽｜허반석

▶ 20261012 K스탁 라이브 ▶ 월~금 13:00 📌 출연 진행 : 온인주 앵커 캐스터 : 구윤우 캐스터 전문가 1 : 한민엽 유진투자증권 부센터장 전문가 2 : 허반석 모멘텀트리 대표 제작 : 양경식 PD, 권수지 작가, 김유환 AD [허반석 모멘텀트리 대표 유튜브] https://www.youtube.com/@Momentum_Investing_Letter 📉 코스피 급락, 외국인 매도 확대 • 코스피가 6,500선을 하회하며 큰 폭의 하락세 • 외국인 매도가 집중되면서 반도체·2차전지·소부장 중심으로 낙폭 확대 • 코스피 200선물 1,014포인트, 코스피 6,400선이 단기 중요 지지선으로 제시됨 • 6,870선을 회복하지 못하면 약세장 전환 가능성을 경계해야 한다는 의견 🌎 금리·물가가 시장 부담 • 미국 CPI·PPI 발표와 미국 테크주 실적을 앞두고 변동성 확대 • 유가 상승 영향으로 물가와 금리 인상 우려가 재부각 • 미국뿐 아니라 유럽, 특히 프랑스 재정 건전성 우려도 부담 요인 • 시장 분위기 반전을 위해서는 유가와 금리 안정이 가장 중요하다는 분석 💾 삼성전자·SK하이닉스, 수급 악화 속 기회 • 자사주 매입 종료 이후 외국인 매도가 주가에 직접적인 부담으로 작용 • 반도체 수출 데이터는 긍정적이지만 시장은 이익 증가율 둔화를 우려 • SK하이닉스 실적 눈높이가 높은 만큼 실적 결과에 따라 업황 조정 우려가 존재 • 반면 삼성전자·SK하이닉스의 추가 하락은 역발상 매수 기회가 될 수 있다는 의견 🔧 반도체 소부장, 조정 후 선별 대응 • 반도체 업황과 설비투자 확대에 따라 소부장 전반의 낙수효과 기대 • 전공정·후공정·소재·부품에서 기판·MLCC까지 매수세가 확산됐던 흐름 • 지금은 무조건 특정 공정에 집중하기보다 저위험 차트 구간 + 외국인·연기금 수급 연속성 + 실적 가시성을 함께 봐야 한다는 전략 • 제주반도체, 코리아써키트, 네오셈, 테스 등 관련 종목들이 언급됨 📡 AI 시즌2, 데이터센터 밸류체인 주목 • AI 투자의 중심이 반도체 하드웨어에서 데이터센터 밸류체인으로 확산 • 통신장비·광통신·CPO·MLCC 등이 주요 관심 분야 • 데이터센터와 반도체 공장 증설이 이어지면 관련 국내 기업으로 낙수효과가 확대될 가능성 • 이미 많이 오른 종목보다 조정을 거쳐 저위험 구간에 진입한 종목을 선별하는 전략 제시 ⚡ 전력기기·전선, 조정 시 관심 • AI 데이터센터 확대에 따라 전력 인프라와 광케이블·배전 제품 수요 증가 • HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS일렉트릭, 대한전선, 일진전기 등이 언급 • 업종 전체보다 외국인·기관 수급이 이어지는 종목 중심의 선별 전략 • 최근 상승 후 조정을 받은 전력 인프라 관련주는 하락 시 매수 기회로 접근하자는 의견 🔋 2차전지, EV보다 ESS • 2차전지 소재주는 급락했지만 삼성SDI·LG에너지솔루션은 상대적으로 견조 • 전기차보다 ESS(에너지저장장치) 중심으로 실적 개선 가능성에 주목 • AI 산업 밸류체인 확대와 함께 ESS 시장이 2차전지 내 새로운 성장축으로 부각 • 실제 실적 개선이 이어질 경우 추가 상승 가능성도 있다는 분석 🎯 핵심 투자전략 • 지금은 급하게 추격 매수하기보다 현금 비중을 확보하고 기술적 반등을 기다리는 전략 • 코스피 6,400선 이탈 여부를 리스크 관리 기준으로 체크 • 반등이 나오면 반도체 소부장 → MLCC·기판 → 전력 인프라 순으로 관심 종목을 선별 • 특히 저위험 차트 구간에서 외국인·연기금 수급이 이어지고 실적까지 뒷받침되는 종목을 우선적으로 보자는 전략 #코스피 #외국인매도 #삼성전자 #SK하이닉스 #반도체 #반도체소부장 #MLCC #기판 #CPO #광통신 #데이터센터 #전력인프라 #전력기기 #전선주 #ESS #2차전지 #삼성SDI #LG에너지솔루션 #투자전략 #기술적반등 #코스닥 #반도체ETF #HBM4 #솔리다임 #AI데이터센터 #국채금리 #국제유가 #국내증시 #미국금리 #마이크론 #대미투자 #원전에너지 #유가 #금리 #엔화 #BOJ #ECB #잭슨홀 #케빈워시 #중동 #알테오젠 #바이오 #배당 #금융주 #자사주소각 #주주환원 #액면분할 #삼성전기 #엔비디아 #젠슨황 #한미약품 #mRNA #모더나 #앤트로픽 #IPO #엔캐리 #국채 #AI #SK증권 #변압기 #빅테크 #LG이노텍 #ADR #중동리스크 #리밸런싱 #메가프로젝트 #메모리반도체 #HBM #D램 #낸드 #소캠 #증권 #테스 #한미반도체 #현대차 #기아 #하이브리드 #LG전자 #SK #LS #LS일렉트릭 #금리인상 #FOMC #MSCI #스페이스X #LG그룹 #트럼프 #로봇 #NAVER #카카오 #현대모비스 #현대오토에버 #HD현대중공업 #HD건설기계 #아틀라스 #보스턴다이나믹스 #피지컬AI #레인보우 #로보티즈 #대한전선 #가온전선 #효성중공업 #파업 #엔진 #배터리 #이란 #휴전 #호르무즈 #원유 #이스라엘 #미국 #에코프로 #테슬라 #LG엔솔 #SK스퀘어 #SK씨앤씨 #한화에어로 #셀트리온 #주총 #하이브 #방산 #삼천당제약 #한화비전 #BTS #레버리지 #인버스 #소부장 #우주 #화장품 #에이피알 #조선 #HD현대 #삼성중공업 #한화오션 #마스가 #필리조선소 #기자재 #에코프로비엠 #통신 #태양광 #RFHIC #미래에셋 #LIG넥스원 #천궁 #한화시스템 #한국항공우주 #풍산 #STO #스테이블코인 #비트코인 #전기차 #상장 #풍력 #원전 #두산에너빌 #한전 #건설 #현대건설 #대우건설 #DL #구글 #알고리즘 #자율주행 #터보퀀트 #차트 #외국인 #기관 #옵션 #선물 #밸류에이션 #포스코퓨처엠 #다우 #나스닥 #필라델피아 #자사주 #숏담화 #뒷담화 #K스탁라이브 #증시딥담화 #한국경제TV -------------------------------- 🎯 투자 판단, 정보가 승부다. 한국경제TV 공식 텔레그램에서 빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요. 🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official ------------------------------------------- △대한민국의 경제를 보세요! △빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다. △구독+좋아요! -------------------------------- ◇ 한국경제TV 유튜브 구독 https://bit.ly/45pz6GK ◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE • 동영상 ◇ 협업 및 비즈니스 문의 [email protected] -------------------------------- ◇ 한국경제TV -홈페이지 http://www.wowtv.co.kr -플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd -트위터 / hkwowtv