[마켓인사이트] 외인이 반도체 안 사는 진짜 이유ㅣ조상현 현대자산운용 본부장

마켓인사이트 (11:30 ~ 13:00) 2026년 10월 12일 월요일 📊 오늘 시장 핵심 요약 삼성전자가 분기 영업이익 100조원을 돌파하는 역대급 실적을 발표했지만, 미국 국채금리 상승과 메모리 업황 정점 우려로 주가는 부진한 흐름을 이어가고 있습니다. 반도체 슈퍼사이클은 2027년 공급부족 심화와 2028년까지 수요 지속 가능성이 기대되는 가운데, 외국인 수급과 글로벌 금리 안정 여부가 반등의 핵심 변수로 꼽힙니다. 코스닥에서는 반도체 소부장·기판 중심의 상대적 강세가 나타나고 있으며, 2차전지·조선·전력기기 등 이익 개선이 기대되는 업종으로 투자 기회를 넓힐 필요가 있다는 분석입니다. 🔎 핵심 포인트 삼성전자 영업이익 100조원 돌파…호실적에도 금리상승·차익실현 부담 반도체 슈퍼사이클 지속 전망…2027~2028년 메모리 공급부족 가능성 삼성전자·SK하이닉스 횡보 지속…메모리 수요 유지 시 분할매수 유효 외국인 반도체 매수 부진…글로벌 금리상승·장기 수요 불확실성 영향 코스닥 상대적 강세…반도체 소부장 중심 종목별 차별화 지속 GPU·CPU 대면적화로 ABF 기판 수요 증가…장기공급계약 수혜 주목 반도체 장비·소재·부품 강세 확산…밸류에이션 과열 종목 경계 LG에너지솔루션 호실적…ESS 수주·가동률 개선과 본원적 이익 확인 필요 에너지·전력기기·조선·2차전지 이익전망 개선…실적 중심 분산 전략 💡 결론 현재 증시는 역대급 기업실적에도 불구하고 고금리와 AI 성장 지속성에 대한 의구심으로 투자심리가 위축된 상황입니다. 그러나 메모리 공급부족과 AI 인프라 투자 확대가 이어진다면 반도체와 소부장·기판의 중장기 성장성은 여전히 유효하다는 분석입니다. 삼성전자·SK하이닉스 등 반도체 대형주는 실적과 수요 지속성을 확인하며 분할매수하고, 기판·소부장은 펀더멘털과 밸류에이션을 기준으로 선별할 필요가 있습니다. 에너지·전력기기·조선·2차전지 등 이익 개선 업종으로 분산하면서 3분기 호실적에도 주가가 하락한 종목을 매수 기회로 활용하는 전략이 제시됐습니다. #코스피 #코스닥 #삼성전자 #SK하이닉스 #엔비디아 #반도체 #AI #데이터센터 #빅테크 #FOMC #연준 #미국국채금리 #원달러환율 #주식투자 #투자전략 📌 출연 진행 : 김호정 앵커 전문가 : 조상현 현대자산운용 본부장 제작 : 김은성 PD, 안선경 작가, 김예은 AD ────────────────────────── 🎯 투자 판단, 정보가 승부다. 한국경제TV 공식 텔레그램에서 빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요. 🎁 무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official ────────────────────────── △ 대한민국의 경제를 보세요! △ 빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다. △ 구독+좋아요! ────────────────────────── ◇ 한국경제TV 공식 채널 및 비즈니스 - 유튜브 구독: https://bit.ly/45pz6GK - 유튜브 LIVE: https://www.youtube.com/watch?v=NJUjU9ALj4A - 협업 및 비즈니스 문의: [email protected] ────────────────────────── ◇ 한국경제TV - 홈페이지: http://www.wowtv.co.kr - 플러스친구: https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd - 트위터: http://www.twitter.com/hkwowtv - 페이스북: http://www.facebook.com/hkwowtv - 편성정보: https://bit.ly/47q2caY ────────────────────────── ◆ 한국경제TV 패밀리 채널을 구독하세요! - 뉴스는 [한경TV 뉴스] https://youtube.com/한국경제TV뉴스 - 주식은 [머니팜 한국경제TV] https://www.youtube.com/@hkmoneyfarm - 주식앱 [한국경제TV 크립토] https://www.youtube.com/@hktv_crypto - 교육은 [미네르바아카데미] https://www.minervaacademy.co.kr/ ────────────────────────── ※ 화면이 흐릿하거나 깨져 보일 경우 설정에서 화질을 1080p로 선택해주세요. ⚠️ 시청 유의사항 ※ 본 콘텐츠는 투자를 위한 참고일 뿐 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다. #한국경제TV #와우넷 #주식창 #파트너 #경제 #증권 #와우 #WOWTV