라온텍

(주)라온텍(이하 "당사")는 2009년 10월에 설립되어 AR/VR/MR (XR) 용 스마트안경, 차량용 HUD, 광통신 장비 등에 사용되는 마이크로디스플레이 및 SoC 반도체 설계/제조 전문 기업입니다. 당사는 마이크로디스플레이 및 관련 시스템 반도체 SoC 사업과 모바일TV SoC 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 마이크로디스플레이 사업은 유리 기판 위에 만드는 기존 디스플레이와 달리 반도체 기판 위에 초소형 디스플레이를 만들고 이와 관련된 반도체 칩과 소프트웨어를 고객에게 솔루션 형태로 제공하는 것입니다. 이러한 새로운 부품은 스마트폰의 차세대 기기(포스트 스마트폰)이자 앞으로 펼쳐질 메타버스 세상의 핵심 기기인 스마트 안경, 자동차용 헤드업 디스플레이, 홀로그래픽 디스플레이, 광통신 장비, 빔프로젝터등에 사용됩니다. 당사의 사업이 기존 시스템반도체 또는 지능형반도체와는 반도체를 기반으로 한다는 공통점이 있고, 또 한편으로는 반도체를 이용하여 디스플레이 부품을 만든다는 측면에서는 디스플레이 산업과 연관이 있습니다. 또한, 기존의 직시형 디스플레이와 달리, 광학을 이용하여 간접적인 방법으로 영상을 보게 만들기 때문에, 광학 기술과도 큰 관계가 있습니다.

(주)라온텍(이하 "당사")는 2009년 10월에 설립되어 AR/VR/MR (XR) 용 스마트안경, 차량용 HUD, 광통신 장비 등에 사용되는 마이크로디스플레이 및 SoC 반도체 설계/제조 전문 기업입니다. 당사는 마이크로디스플레이 및 관련 시스템 반도체 SoC 사업과 모바일TV SoC 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 마이크로디스플레이 사업은 유리 기판 위에 만드는 기존 디스플레이와 달리 반도체 기판 위에 초소형 디스플레이를 만들고 이와 관련된 반도체 칩과 소프트웨어를 고객에게 솔루션 형태로 제공하는 것입니다. 이러한 새로운 부품은 스마트폰의 차세대 기기(포스트 스마트폰)이자 앞으로 펼쳐질 메타버스 세상의 핵심 기기인 스마트 안경, 자동차용 헤드업 디스플레이, 홀로그래픽 디스플레이, 광통신 장비, 빔프로젝터등에 사용됩니다. 당사의 사업이 기존 시스템반도체 또는 지능형반도체와는 반도체를 기반으로 한다는 공통점이 있고, 또 한편으로는 반도체를 이용하여 디스플레이 부품을 만든다는 측면에서는 디스플레이 산업과 연관이 있습니다. 또한, 기존의 직시형 디스플레이와 달리, 광학을 이용하여 간접적인 방법으로 영상을 보게 만들기 때문에, 광학 기술과도 큰 관계가 있습니다. 이처럼 기존 반도체 기업과는 많이 다른 형태의 사업이라 일반 회사로서는 접근이 어렵고 어려운 기술을 상용화한 기업이 전 세계적으로 손에 꼽을 정도로 진입장벽이 높은 분야이지만, 당사는 27년 이상 쌓은 반도체 기술을 바탕으로 이 분야에 도전하고 상용화를 이뤄낸 국내 최초의 기업입니다. 당사는 국내 유일의 마이크로디스플레이 솔루션 (디스플레이 패널, 관련 구동 칩, 광학 모듈, 소프트웨어)을 제공 기업으로 시작했고, 이제 전 세계 시장에서의 핵심 부품 개발, 공급사로 자리매김하고 있습니다. 모바일TV SoC 사업은 휴대폰에서 TV 수신을 가능케 했던 DMB (Digital Multimedia Broadcasting) SoC 기술을 바탕으로 전개되어 왔습니다. 현재는 유럽의 차량에 필수 장착 기능인 DAB (Digital Audio Broadcasting, 아날로그 FM 라디오 방송의 디지털 전환 버전) SoC로 사용되어 세계 유수 차량에 장착되고 있습니다. 당사의 모바일TV SoC기술은 대규모 상용화 실적을 보유하고 있으며 모바일 기기, 차량, 소비가전 기기에 채택되어 납품된 실적을 갖고 있습니다. 국내외 글로벌기업의 휴대폰용 반도체와 높은 신뢰성을 필요로 하는 차량용 반도체 제품을 납품한 기술, 품질 관리, 납기 준수, 생산 관리 기술 및 경험은 새로운 마이크로디스플레이 대량 생산 공급 시스템측면에도 당사의 주요 경쟁력이 되고 있습니다. (1) 마이크로 디스플레이 패널 마이크로디스플레이는 반도체 위에 디스플레이 공정을 더하여 만들게 됩니다. 기존 일반 디스플레이가 유리 기판 위에 박막 트랜지스터를 구성하여 디스플레이를 구현하고, 외부에 별도의 구동칩과 타이밍 제어 SoC를 각각 구성하는 것과 달리, 마이크로디스플레이는 반도체 기판에 수백만개의 화소와 화소 구동 회로를 한 반도체 웨이퍼 기판에 구성하고 때로는 타이밍 제어 SoC까지 모두 집적하여 한 개의 부품으로 만듭니다. 이 반도체 웨이퍼 기판을 실리콘 백플레인 (Backplane)이라고 하며, 그 위에 형성되는 디스플레이 기판을 프론트 플레인 (Frontplane)이라고 합니다. 마이크로디스플레이는 실리콘 백플레인과 프론트 플레인을 접합하거나 증착하고, 반도체 조립 과정을 거쳐 하나의 마이크로디스플레이 패널 부품이 됩니다. 실리콘 백플레인은 영상처리관련 전기적인 구동부이며, 발광부인 프론트 플레인 디스플레이 화소 소자에 따라 전류 구동 또는 전압 구동을 합니다. 프론트 플레인을 구성하는 디스플레이 공정에 따라, 액정 디스플레이 LCoS (Liquid Crystal on Silicon), 마이크로OLED 또는 OLEDoS (OLED on Silicon), 마이크로LED 또는 LEDoS (LED on Silicon) 등의 종류가 있습니다. 당사는 이 세 가지 마이크로디스플레이 기술을 보유한 최초의 국내 기업이며, 전 세계적으로도 이러한 세 가지 기술을 모두 보유한 기업은 찾아보기 어렵습니다. 또한 당사의 제품은 세계 최소의 전력소모와 최소 크기의 경쟁력을 가져 일반 안경처럼 작고 가벼우며, 오래가는 배터리 사용 시간을 갖는 XR 기기를 만들 수 있어 다수의 글로벌 빅테크 기업들이 채택하고 있습니다. 당사는 시장과 고객의 요구사항이 반영된 다양한 자체 제품 포트폴리오가 구축되어 있어 광학 엔진 고객사, 스마트 안경 고객사, HUD 모듈 제조사 등의 고객에게 직접 영업을 통해 제품을 공급하고 관련 소프트웨어 지원 등의 기술 지원을 하고 있습니다. 또한 당사는 27년여간 축적된 개발노하우 및 반도체 설계 IP를 바탕으로 특정 고객의 응용 분야와 요구 사양에 따라, 마이크로디스플레이 패널과 실리콘 백플레인 웨이퍼를 주문(커스텀) 설계, 제조(팹리스 기업이기에 외주 제조)하여 공급하고 있습니다. (2) 이미지 처리 컨트롤러 SoC 스마트폰 또는 스마트 안경의 주된 프로세서인 어플리케이션 프로세서 (Application Processor)에서 출력되는 디스플레이 신호를 마이크로디스플레이로 전달하기 위해 별도의 영상/타이밍 처리를 하는 컨트롤러 SoC(System On a Chip)가 필요합니다. LCoS의 경우, 이 SoC는 AP에서 보내온 RGB (적녹청) 데이터를 R, G, B 각각의 컬러 신호로 나누어서 LCoS 마이크로디스플레이 패널로 전달합니다. 이때 느린 영상처리속도에 의한 출력화면의 깜박거림을 줄이기 위해 120Hz 이상의 고속 화면 주사율로 데이터 전송을 해야 하며, 또한, 광학에서 발생한 영상 왜곡을 보정하거나 컬러가 분리된 각 픽셀 데이터의 위치 보정처리도 하게 됩니다. 일반 디스플레이와 달리, 스마트 안경의 디스플레이는 눈 앞에 장착되어 머리의 움직임과 같이 움직이기 때문에, 머리 움직임으로부터 기인한 디스플레이 투사의 지연시간(Motion to Photon Latency)이 사용자들을 어지럽게 만드는 가장 큰 이유입니다. 이러한 MTP 지연시간을 아주 짧게 만들기 위해서도 이미지 처리 컨트롤러가 필요합니다. 당사는 기존의 영상 데이터 버퍼 기능을 넘어, 경쟁사가 갖고 있지 않은 특허 기술을 바탕으로, 광학 보정, 초저지연 시간 구현하는 컨트롤러를 설계 제조하고 있습니다. 이 컨트롤러는 LCoS 뿐만 아니라, XR 기기에 사용되는 OLEDoS, LEDoS의 이미지 처리 및 광학 왜곡 보정 기능으로도 활용됩니다. 이미지 컨트롤러.jpg 당사의 이미지 컨트롤러 SoC 반도체

가. 주요 제품 설명 당사의 제품군은 크게 마이크로디스플레이, 컨트롤러칩, 모바일TV SoC로 구분할 수 있으며, 마이크로디스플레이의 경우 저전력, 초저지연(Nero Zero Motion to Photon Latency), 광학 왜곡 보정 (Correction of Keyston & Optic Aberration) 등과 같은 핵심 기술을 토대로 제품화하여 현재 AR/VR/MR (XR) 용 스마트 안경, 자동차용 HUD (Head Up Display), 광통신 장비, 빔프로젝터와 같은 완제품에 탑재됩니다. 컨트롤러칩 또한 당사가 판매하는 마이크로디스플레이 패널과 함께 XR 스마트 안경 및 프로젝터에 탑재되고 있으며, 모바일TV SoC의 경우 당사의 레거시 제품으로 차량용 DAB용 칩으로 탑재되고 있습니다. 당사 제품이 사용되는 용도는 다음과 같습니다. 이러한 제품군에 탑재되는 당사의 마이크로디스플레이 패널과 컨트롤러 칩의 주요 기능은 하기와 같습니다. (1) 마이크로디스플레이 패널 당사 주력제품인 마이크로디스플레이 제품의 목표 시장은 증강현실 스마트 안경, 자동차용 증강현실HUD(Head-up Display) 및 기타 광학 모듈, 위상변조방식 광통신, 프로젝터 시장입니다.

가. 주요 제품 설명 당사의 제품군은 크게 마이크로디스플레이, 컨트롤러칩, 모바일TV SoC로 구분할 수 있으며, 마이크로디스플레이의 경우 저전력, 초저지연(Nero Zero Motion to Photon Latency), 광학 왜곡 보정 (Correction of Keyston & Optic Aberration) 등과 같은 핵심 기술을 토대로 제품화하여 현재 AR/VR/MR (XR) 용 스마트 안경, 자동차용 HUD (Head Up Display), 광통신 장비, 빔프로젝터와 같은 완제품에 탑재됩니다. 컨트롤러칩 또한 당사가 판매하는 마이크로디스플레이 패널과 함께 XR 스마트 안경 및 프로젝터에 탑재되고 있으며, 모바일TV SoC의 경우 당사의 레거시 제품으로 차량용 DAB용 칩으로 탑재되고 있습니다. 당사 제품이 사용되는 용도는 다음과 같습니다. 이러한 제품군에 탑재되는 당사의 마이크로디스플레이 패널과 컨트롤러 칩의 주요 기능은 하기와 같습니다. (1) 마이크로디스플레이 패널 당사 주력제품인 마이크로디스플레이 제품의 목표 시장은 증강현실 스마트 안경, 자동차용 증강현실HUD(Head-up Display) 및 기타 광학 모듈, 위상변조방식 광통신, 프로젝터 시장입니다. 증강현실 시장 뿐 아니라 광통신 및 자동차 시장은 당사가 영위하고 있는 시스템 반도체 산업 내에서도 가장 큰 비중과 성장성을 가지고 있는 시장으로 분류되고 있는 만큼 당사의 주력 제품으로서 두각을 나타내고 있습니다. 주요 적용 제품군.jpg 주요 적용 제품군 (2) 이미지 처리 컨트롤러 SoC LCoS는 RGB 서브 컬러 프레임을 순차적으로 표시하는 FSD (Field Sequential Display)인데, AP나 일반 동영상 처리 프로세서에서 입력되는 영상 신호는 RGB 단일 데이터이기 때문에, 프레임 버퍼를 내장하고, FSD에 맞게 타이밍을 맞춰주는 컨트롤러 IC가 필요합니다. 라온텍은 단순한 컨트롤러 IC를 넘어 AR/VR/MR (XR)에서 가장 큰 문제인 어지럼증과 광학 왜곡, 두 문제를 해결하기 위해 지능화된 컨트롤러 IC를 개발했으며, 라온텍의 지능형 SoC는 라온텍의 모든 해상도의 LCoS/LEDoS/OLEDoS 제품과 호환되기 때문에 고객들은 컨트롤러 SoC 칩이 장착된 하나의 XR 하드웨어 시스템 보드를 통해 다양한 해상도의 광학 모듈을 자유롭게 선택할 수 있으며, 어지럼증과 광학 왜곡을 모두 해결한 XR 기기를 제품화할 수 있다는 큰 장점이 있습니다. 이 컨트롤러는 LCoS 뿐만 아니라, XR 기기에 사용되는 OLEDoS, LEDoS의 이미지 처리 및 광학 왜곡 보정 기능으로도 활용됩니다. (3) 모바일TV SoC 당사의 세계 최초 DMB 칩 개발 기술을 바탕으로 국내의 DMB 분야 이외에 유럽의 자동차용 오디오 수신칩 DAB SoC 사업을 펼쳐 SoC를 삼성전자, LG 전자를 비롯한 전 세계 기업에 납품한 실적을 갖고 있습니다. 국내에서는 DMB 모바일TV 시장이 크게 감소하였지만, 유럽은 FM 라디오 방송 서비스가 디지털 오디오 방송 (DAB, Digital Audio Broadcasting)으로 전환되면서 모든 신규 자동차, 라디오에 DAB를 의무 장착하게 되어 있어 연 수십 억원의 매출을 이어가고 있습니다. 모바일TV, DAB 시장은 방송 표준을 따르는 시장으로 더 이상 신규 표준이 나오지 않기에, 새로운 연구개발 없이 이미 개발 완료된 SoC를 계속 제조하여 공급하고 있습니다. 이 사업의 고객들은 10여년 이상 이어온 안정적인 고객이며 주로 차량용 제품에 적용되기 때문에 제품 판매 마진 또한 좋은 편입니다. 라온텍은 마이크로디스플레이 사업으로 전환 후 모든 신규 연구개발 역량을 마이크로디스플레이 관련 기술 개발에 투입하고 있습니다. 현재 판매중인 모바일TV SoC 제품은 전량 기 개발 완료된 양산 제품입니다. 나. 주요 제품 등의 매출현황 (1) 제품별 매출 현황 (2) 주요 제품설명 다.주요 제품 등의 가격 변동 추이 당사가 고객에게 제공하는 반도체 제품은 고객사별로 요구되는 파운드리 제조 공정이 상이하고, 동일 제조 공정내에서도 다양한 요구 사양 차이에 따른 가격 편차가 크기 때문에 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 사양에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품에 대한 단가를 기재하지 않았습니다.

가. 매출실적 나. 판매조직 당사는 경기도 성남시 소재의 본사에 영업본부를 운영하고 있으며 CMO (Chief Marketing Officer)를 총괄로 하여 해외영업팀과 국내영업팀의 영업조직으로 나뉘며, 중국 현지의 상해 및 심천사무소를 통해 운영이 되고 있습니다. 국내 영업은 고객의 대부분 대기업이고, 중소기업 고객의 수가 많지 않아, 직접 영업 방식으로 운영하고 있으며, 해외 영업의 경우 글로벌 기업은 직접 영업, 중소기업은 대부분 대리점을 통한 영업을 하는 방식으로 운영하고 있습니다. (1) 판매전략 당사의 마이크로 디스플레이 제품의 주요 목표시장은 XR (AR/VR/MR) 스마트 글라스, 자동차 HUD, 광통신 장비로 크게 분류가 됩니다. (가) XR 스마트 글라스 XR 기기는 광학 부품과 렌즈를 기반으로 모듈 형태로 구성되는 구조적 특성을 가지고 있습니다. 이에 당사는 XR 광학 분야를 선도하는 글로벌 광학 기술 기업들과 전략적 파트너십을 구축하거나 주요 고객 관계를 확대함으로써 시장 점유율을 지속적으로 확대하고 있습니다. 이러한 전략적 협력을 통해 당사 제품은 세계 최고 수준의 광학 모듈에 채택되고 있으며, 해당 광학 모듈은 글로벌 IT 기업이 차세대 스마트 안경의 핵심 부품을 선정하는 과정에서 중요한 반제품 역할을 합니다.

가. 매출실적 나. 판매조직 당사는 경기도 성남시 소재의 본사에 영업본부를 운영하고 있으며 CMO (Chief Marketing Officer)를 총괄로 하여 해외영업팀과 국내영업팀의 영업조직으로 나뉘며, 중국 현지의 상해 및 심천사무소를 통해 운영이 되고 있습니다. 국내 영업은 고객의 대부분 대기업이고, 중소기업 고객의 수가 많지 않아, 직접 영업 방식으로 운영하고 있으며, 해외 영업의 경우 글로벌 기업은 직접 영업, 중소기업은 대부분 대리점을 통한 영업을 하는 방식으로 운영하고 있습니다. (1) 판매전략 당사의 마이크로 디스플레이 제품의 주요 목표시장은 XR (AR/VR/MR) 스마트 글라스, 자동차 HUD, 광통신 장비로 크게 분류가 됩니다. (가) XR 스마트 글라스 XR 기기는 광학 부품과 렌즈를 기반으로 모듈 형태로 구성되는 구조적 특성을 가지고 있습니다. 이에 당사는 XR 광학 분야를 선도하는 글로벌 광학 기술 기업들과 전략적 파트너십을 구축하거나 주요 고객 관계를 확대함으로써 시장 점유율을 지속적으로 확대하고 있습니다. 이러한 전략적 협력을 통해 당사 제품은 세계 최고 수준의 광학 모듈에 채택되고 있으며, 해당 광학 모듈은 글로벌 IT 기업이 차세대 스마트 안경의 핵심 부품을 선정하는 과정에서 중요한 반제품 역할을 합니다. 예를 들어, 글로벌 광학 기업 A사의 광학 모듈에 당사 패널이 채택되고, 해당 광학 모듈이 글로벌 IT 기업 B사의 스마트 안경 부품으로 채택될 경우, 당사의 컨트롤러 SoC 역시 동일 제품군에 함께 적용되는 구조입니다. 판매전략.jpg 판매전략 당사 디스플레이 패널이 광학부품 설계, 제조전문 고객사에 공급되고, 반제품인 광학부품에 ODM (Original Development Manufacturer), IDH (Internation Design House) 및 VAR (Value Added Reseller) 등을 통해 시스템 설계가 더해져 완제품 제조사들에게 최종 전달됩니다. 당사는 광학부품 설계, 제조 고객사에 디스플레이 패널 관련 기술 지원을 제공하고, 최종 시스템 설계를 하는 완제품제조 고객사들에게 컨트롤러 SoC 관련 기술 지원을 제공합니다. 조직규모가 큰 Tier1 고객사들은 자체 광학부품 설계팀을 갖춘 경우도 있어서 당사가 직접 디스플레이 패널관련 기술 지원을 하는 경우도 일반적입니다. 특히 어플리케이션 프로세서 (AP)는 XR기기의 핵심 부품이며 이를 중심으로 레퍼런스 플랫폼이 만들어집니다. 당사는 세계 최고의 AP 기업과 협력하여 그들의 AP와 호환되는 패널과 SoC를 개발하고 함께 레퍼런스를 만들어 경쟁사들과의 더 큰 기술격차를 유지하고 있습니다. (예: 미국 Q사의 AR 레퍼런스 플랫폼에 당사 제품 포함) 이러한 레퍼런스 플랫폼이 구축됨으로써 스마트 안경을 개발/제조하는 회사는 글로벌 AP 회사의 레퍼런스 플랫폼을 활용함에 따라 당사의 부품을 대부분 채택하게 됩니다. (나) 자동차용 HUD 차세대 자동차는 전기차 기반의 자율 주행차량으로 급격하게 변화하고 있으며, 이에 따라 자동차 내에서 운전자 또는 자율 주행을 보조하는 운전자에게 주행, 안전과 관련된 정보를 더 많이 제공하는 방향으로 차량내 인포테인먼트 시장이 발전하고 있습니다. 이에 따라 헤드업 디스플레이도 기존의 작은 화면과 단일 초점, 제한적인 정보를 보여주는 것에서, 다초점 입체 정보를 더 많이 표시할 수 있는 대형 화면의 증강현실 헤드업 디스플레이 (AR-HUD)로 진화하고 있습니다. AR-HUD는 홀로그래피를 이용한 기술이 가장 앞서 있으며, 당사는 이 분야 세계 최고의 홀로그래피 기술을 보유하고 있는 당사의 고객사와 오랜 기간 전략적 협력을 하고 있습니다. 당사의 세계 최고 성능의 아날로그 위상변조 패널은 까다로운 자동차용 요구사양을 모두 만족하도록 설계해서 양산 공급하고 있습니다. AR-HUD 외에도 헤드램프, 비디오 램프, 웰컴 라이트, 등 다양한 수요가 생겨남에 따라 자동차 부품에 특화된 제품 패키지(package) 개발을 검토 중이며, 이를 통해 자동차 부품시장에 공급이 확대될 것으로 예상합니다. (다) 광통신 장비 기기 광위상변조 방식의 LCoS 제품은 광통신 장비의 핵심 부품인 파장선택 스위치(WSS, Wavelength Selective Switch)에 활용됩니다. 당사는 세계 최고 수준의 광통신 장비 제조사를 주요 고객으로 확보하고 있으며, LCoS 기반 실리콘 백플레인 웨이퍼를 양산 공급하고 있습니다. 기존 텔레콤 시장 외 최근 AI 확산에 따른 서버 및 데이터센터 시장의 빠른 성장과 함께 고성능 광스위치 수요가 확대되면서 데이터콤(Datacom) 관련 적용제품이 점차 확대되고 시장규모 또한 빠르게 성장하고 있습니다. 당사는 이 분야에서 검증된 세계 최고 수준의 아날로그 위상변조 기술을 기반으로 글로벌 광통신 장비 고객을 지속적으로 확대하고 있으며, 이를 통해 광통신 장비용 LCoS 시장에서 점유율을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다. 다. 수주현황 당사의 마이크로디스플레이 및 모바일TV 제품은 당사가 자체 기획 개발한 제품과, 고객사가 요구하는 사양에 따라 당사가 개발한 다양한 품목을 개발, 생산, 납품하고 있습니다. 당사와 거래하는 주요 업체의 구매정책에 따라 1~3개월 단위로 필요물량의 발주 납품을 진행하고 있으며 고객사와의 비밀정보 보호계약에 따라 수주상황은 별도로 기재하지 않습니다.