유성기업

◎ 그밖의 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 시장의 여건 및 영업개황 (1) 시장의 여건 ① 산업의 특성 자동차부품산업은 자동차산업의 일부분으로서 자동차의 제조, 유통, 운행에 연 관된 산업까지도 포괄하는 산업으로 다른 산업에 비해 전후방 산업연관효과가 매우 큽니다. 자동차의 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기전자, 고무, 유리, 플 라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있으며, 따라서 자동차 부품업체의 경영성과는 국내자동차 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. ② 산업의 성장성 자동차산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발노력으로 내 수 및 수출시장을 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국자동차 산업은 최초의 고유모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2025년까지 총 1억 3천 2백만대의 자동차를 생산했는데, 이중 42%를 내수시장에 나머지 58% 를 해외시장에 판매했습니다. 자동차 산업의 성장에 따라 자동차 부품 산업도 함 께 성장하여 왔습니다만 향후 국내자동차 회사의 생산상황에 따라 부품업체도 그 영향을 받습니다. ③ 경기변동의 특성 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정수 준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세는 둔화내지는 정체를 보이는 시기에는 그 런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다.

◎ 그밖의 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 시장의 여건 및 영업개황 (1) 시장의 여건 ① 산업의 특성 자동차부품산업은 자동차산업의 일부분으로서 자동차의 제조, 유통, 운행에 연 관된 산업까지도 포괄하는 산업으로 다른 산업에 비해 전후방 산업연관효과가 매우 큽니다. 자동차의 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기전자, 고무, 유리, 플 라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있으며, 따라서 자동차 부품업체의 경영성과는 국내자동차 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. ② 산업의 성장성 자동차산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발노력으로 내 수 및 수출시장을 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국자동차 산업은 최초의 고유모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2025년까지 총 1억 3천 2백만대의 자동차를 생산했는데, 이중 42%를 내수시장에 나머지 58% 를 해외시장에 판매했습니다. 자동차 산업의 성장에 따라 자동차 부품 산업도 함 께 성장하여 왔습니다만 향후 국내자동차 회사의 생산상황에 따라 부품업체도 그 영향을 받습니다. ③ 경기변동의 특성 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정수 준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세는 둔화내지는 정체를 보이는 시기에는 그 런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화된 이후에는 경제성 장률 변화 등 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기침체기에는 투자위 축과 고용감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미 칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 큰 영향 을 받는 특성을 나타냅니다. 자동차부품 회사인 당사도 이러한 자동차산업의 경 기변동에 따라 많은 영향을 받을 수 있습니다. ④ 경쟁요소 자동차산업은 거대한 자본이 투입되는 장치산업으로 각 국마다 소수업체 위주의 과점체제를 구축하고 있으며, 일정규모의 양산설비를 구축하는데 막대한 비용이 투입되며 자동차 부품업체는 완성차업체와 생산에 밀접한 관계를 유지함에 따 라 완성한 자동차 생산에 따라 큰 영향을 받고 있습니다. 자동차부품산업의 핵심 경쟁 요소는 제품력, 영업개발력, 생산성, 비용경쟁력을 들 수 있습니다. 이 요소 는 시장경쟁력을 강화하고 비용절감 및 수익성을 확보하는 결정적인 영향을 미 치는 변수입니다. 국제경쟁시대에 국내자동차 부품생산업체들도 동일한 부품을 생산하는 업체들 간의 경쟁이 치열해질 것으로 예상되며 제품의 기술력, 품질력, 비용절감과 생산성 및 수익성향상으로 국제경쟁력을 확보하는 문제가 과제로 대 두되고 있습니다. 당사는 생산안정, 영업개발력과 생산성향상(원가절감), 기술력 향상, 신제품개발에 주력하고 있으며 품질면에서도 국제 경쟁력 향상에 최선을 다하겠습니다. ⑤ 자원조달의 특성 피스턴링, 실린더라이너의 원 재료인 선철과 고철은 국내 포스코, 현대제철 등에 서 공급받고 일부는 수입하고 있으며, 피스턴링의 스틸링재료는 해외 일본업체 등으로부터 안정적으로 공급받고 있으나, 매입가격은 환율변동과 시세변동에 영향을 받습니다. 인력수급 상황은 양호한 편입니다. ⑥ 관련법령 또는 정부의 규제등 자동차산업에 관련된 법령이나 정부 규제는 자동차 제조형식 승인, 안전도 규제, 환경규제, 자동차관련 조세등 다양합니다. 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익 과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 예를 들면 2002년 7 월부터 제조물책임(PL:Product Liability)법이 시행되고 있으며, 자동차관련 세 금으로는 먼저 자동차 취득단계에서 특소세, 교육세, 부가세, 등록세, 취득세 등 세금이 있으며 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유시에는 자동차세, 교육세 등 의 세금을 납부해야 합니다. 한편 자동차 운행에 필요한 휘발유나 경유의 소비 자 가격에는 교통세, 교육세, 주행세, 부가세 등의 세금이 포함되어 있습니다. 내수진작 차원에서 일부 세금이 폐지되고 인하되기도 하였으나 교육재정 확충, 자동차세 인하에 따른 지방세수 보전 및 도로교통재원 확보를 위해 유류 관련 세 금이 신설되고 인상되었습니다. 이밖에도 대기 환경보전 차원에서 자동차 오염 물질 배출 규제가 있습니다. 한편, 세계각국의 자동차 관련법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양한 모습을 보이고 있지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전 에 관한 법규가 강화되는 추세입니다. (2) 회사의 현황 당사는 내연기관 부품인 피스턴링, 실린더라이너, 카운터 SPINY 실린더라이너, 캠샤프트 등을 생산하여 주로 국내 자동차 회사, 중장비, 농기계회사및 내연기관 생산업체등에 OEM 및 보수용 부품으로 공급하며 국내 A/S용 시판과 미국, 동남 아, 중동, 남미, 유럽등 세계 각국에 수출하고 있으며, 당사관계회사에서 생산하 는 자동차 및 내연기관 부품인 SPINY 실린더라이너, 피스턴. 핀, 발브리프터, 발 브시트, Cam Piece 등을 상품으로 국ㆍ내외 자동차, 중장비 회사 등에 OEM 및 A/S 용으로 공급하고 있습니다. 한편 올해는 고물가, 고금리, 고환율이 지속되는 가운데, 우크라이나 사태의 장기 화와 미ㆍ중간의 갈등 심화, 미국발 관세 폭탄 등 자국 보호무역주의의 심화로 인 해 세계경제는 향후 수요위축과 공급차질, 교역제한 등으로 영향을 받을 것으로 예상되고 우리나라 자동차 산업 또한 그 영향을 받아 당사의 영업상황도 그 영향 을 많이 받을 것으로 예상됩니다. 당사는 그 피해가 최소화 되도록 노력해나가겠 습니다. 당사의 2026년도 반기 매출액은 1,363억 2천 1백만원, 당기순손실은 38억원이고 , 연결기준 2026년도 반기 매출액은 1,372억원, 당기순이익은 33억 5천만원입니 다. (3) 시장점유율 등 당사는 국내자동차 산업의 성장에 맞추어 적절한 생산능력 확충과 생산자동 화를 기하고, 기술력향상을 통하여 경쟁력 우위를 확보하고, 자동차엔진의 핵심 부품인 피스턴링, 실린더라이너 등을 생산하여 국내자동차 회사인 현대자동차, 기아자동차, 한국GM자동차, HD현대건설기계 등에 OEM납품과 A/S 시판의 안 정적인 시장구조를 확보하고 있으며 또한 자동차회사와 긴밀한 유대를 가지고 영 업활동을 하고 있습니다. 저희 회사의 주력제품인 피스턴링과 실린더라이너의 국 내 경쟁회사는 대한이연 등이 있으며, 2011년 5월 이후 노동조합 파업사태로 제품 생산과 공급차질이 있어 시장점유율에도 영향을 받고 있습니다. 당사의 국내시장 점유율은 당사 자체적으로 파악한 국내 생산 자동차회사 OEM 매출액 기준으로 피스턴링은 35~45%, 실린더라이너는 80~90%정도를 최근 2~3년간 유지하고 있 습니다. 제품을 개발, 생산하여 자동차회사에 납품 중인 캠샤프트는 분말소결사양 으로 변화추세에 따라 매출이 감소하고 있습니다. 당사에서 생산하는 카운터 SPI NY 실린더라이너와 당사와 TPR과 합작회사인 Y&T파워텍에서 생산하는 SPIN Y실린더라이너는 현대, 기아자동차 등 국내외의 알루미늄 블럭용 엔진에 전량 납품하고 있으며 새로 개발한 Cam Piece는 양산하여 현대자동차, 기아자동차, 서 진캠 등에 공급하고 있으며, 시장수요에 대비해 나가겠습니다. 외국의 선진기술도입과 기술개발로 신제품 개발과 기술력향상을 기하여 국제경 쟁력을 강화하여 품질경쟁을 바탕으로 브랜드가치를 높이고 엔진부품 전문기업 으로 경쟁력을 제고해 나가겠습니다. (4) 시장의 특성 저희 회사는 자동차 엔진의 핵심부품인 피스턴링, 실린더라이너 등을 생산하여 국내자동차 회사인 현대자동차, 기아자동차, 한국GM 등에 OEM 납품과 A/S시 판의 안정적인 시장구조를 확보하고 있으나, 국내자동차 산업의 경기 변화, 자 동차회사의 생산변화와 경영환경변화에 따라 영업활동에 그 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

가. 주요제품 등의 현황 당사는 자동차 엔진 및 내연기관 부품인 피스턴링, 실린더라이너 등을 생산, 판매 하고 있으며 또한 관계회사에서 생산하는 SPINY실린더라이너, 피스턴ㆍ핀, HLA, 발브시트, Campiece 등을 상품으로 판매하고 있습니다. 주요 제품 및 상품이 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.① 연결 종속회사인 Y&T파워텍에서 생산하는 S/P라이너, 발브시트, 코어텍에서 생산하는 Cam Piece 등은 상품으로 기재하였습니다. ② 별도 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위:원) ㆍ단순총평균가격이며, 여러가지 규격제품과 품질사양이 다른 제품을 단순총평균 단가계산으로 인하여 단가변화 추세와 총평균단가의 변화는 일치하지 않습니다. 이점 참고바랍니다.

가. 당사의 매출은 대부분 자동차엔진용 부품으로 당사에서 생산 판매하는 피스턴링, 실린더라이너 등의 제품매출과 관계회사에서 생산하여 당사를 통하여 판매하는 SPINY 실린더라이너, 피스턴.핀, HLA, 발브시트, Campiece 등의 상품매출로 세 부내역은 다음과 같습니다. 가. 매출실적 ① 연결매출실적 - 종속회사 Y&T파워텍, 코어텍의 Campiece 등의 매출은 당사의 상품매출에 합산되 었습니다. ② 별도(개별)매출실적 나. 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 등 당사에서 생산하는 제품과 관계회사인 Y&T파워텍, 코어텍, 신화정밀 등에서 생 산하는 상품은 국내자동차 회사인 현대자동차, 기아자동차, 한국GM, HD현대인 프라코어 등에 OEM으로 공급하고 있으며, 현대모비스 등과 당사대리점을 통하 여 A/S제품을 공급하고 있습니다. 수출은 국내자동차회사를 통한 로컬수출과 미국, 동남아, 중동, 유럽등에 직수출 하고 있습니다. 매출액 중 OEM 85%, A/S, 시판 15% 정도이며 이러한 비중은 영업상황에 따라 변동될 수도 있습니다. 다.

가. 당사의 매출은 대부분 자동차엔진용 부품으로 당사에서 생산 판매하는 피스턴링, 실린더라이너 등의 제품매출과 관계회사에서 생산하여 당사를 통하여 판매하는 SPINY 실린더라이너, 피스턴.핀, HLA, 발브시트, Campiece 등의 상품매출로 세 부내역은 다음과 같습니다. 가. 매출실적 ① 연결매출실적 - 종속회사 Y&T파워텍, 코어텍의 Campiece 등의 매출은 당사의 상품매출에 합산되 었습니다. ② 별도(개별)매출실적 나. 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 등 당사에서 생산하는 제품과 관계회사인 Y&T파워텍, 코어텍, 신화정밀 등에서 생 산하는 상품은 국내자동차 회사인 현대자동차, 기아자동차, 한국GM, HD현대인 프라코어 등에 OEM으로 공급하고 있으며, 현대모비스 등과 당사대리점을 통하 여 A/S제품을 공급하고 있습니다. 수출은 국내자동차회사를 통한 로컬수출과 미국, 동남아, 중동, 유럽등에 직수출 하고 있습니다. 매출액 중 OEM 85%, A/S, 시판 15% 정도이며 이러한 비중은 영업상황에 따라 변동될 수도 있습니다. 다. 판매전략 당사는 완성차 회사의 생산과 밀접하게 연관된 부품사업의 특성으로 인해 당사 는 기술력향상과 생산성향상으로 경쟁력 우위를 확보하고 적기납품으로 고객이 만족하는 영업전략으로 자동차 회사와의 긴밀한 유대를 가지고 영업활동을 하고 있으며, 품질 고급화에 대응하며 신제품 개발로 신규 매출원 확대에도 노력해 나 가겠습니다. 라. 수주상황 당사와 관계회사에서 생산하는 자동차 부품을 완성차회사 및 완성차 협력지정회 사에 납품하고 있으나, 물량은 확정되어 있지 않고, 자동차 Maker의 년간 생산 계획에 따라 대응해 나가며, 대ㆍ내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요변화를 정확히 예측할 수가 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하 지 않고 있으며 완성차 회사등과 연간 기본계약에 의한 발주시 OEM 방식으로 납품하며, 보수용품은 주문시에 납품이 이루어지고 있습니다.